たくさんのブログの中から、
ご覧いただきありがとうございます。
イラン侵攻のニューを受け戦々恐々としておりますが、26年3月発売予定の投資信託について見ていこうと思います。
まずは、先月2026年2月に発売予定されていた投資信託の記事はこちら。
さて、今月2026年3月に新設されたファンドを見てみましょう。
| 社名 | ファンド名 | 投資対象 | 設定年月日 | 手数料 | 信託報酬 | 分配頻度 | 株式組入限度 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 野村AM | NEXT FUNDS FTSE日本株高配当CF50指数 連動型上場投信 | 国内 株式 | 2026/3/2 | 自由 | 0.25% | 年4回 | 100% |
| 大和AM | iFreeETF 米ドル・ブル(1倍) | 海外 その他資産 | 2026/3/2 | 自由 | 0.14% | 年2回 | 10% |
| 大和AM | iFreeETF 米ドル・ベア(1倍) | 海外 その他資産 | 2026/3/2 | 自由 | 0.14% | 年2回 | 10% |
| HSBC AM | HSBCグローバル・ターゲット利回り債券F 2026-03 | 内外 債券 | 2026/3/3 | 2.00% | 0.58% | 年1回 | 10% |
| アモーヴァAM | Tracers MSCI オール・カントリー・ゴールドプラス | 内外 資産複合 | 2026/3/6 | なし | 0.23% | 年1回 | 100% |
| 大和AM | iFreeETF FANG+ゴールド | 海外 資産複合 | 2026/3/9 | 自由 | 0.75% | 年2回 | 100% |
| 三井住友DSAM | マテリアル・イノベーション戦略株式F(Hあり) | 内外 株式 | 2026/3/13 | 3.00% | 1.63% | 年1回 | 100% |
| 三井住友DSAM | マテリアル・イノベーション戦略株式F(Hなし) | 内外 株式 | 2026/3/13 | 3.00% | 1.63% | 年1回 | 100% |
| ニッセイAM | ニッセイ／シュローダー好利回りCBF2026-03(Hあり) | 内外 その他資産 | 2026/3/17 | 2.00% | 0.59% | 年1回 | - |
| ニッセイAM | ニッセイ／シュローダー好利回りCBF2026-03(Hなし) | 内外 その他資産 | 2026/3/17 | 3.00% | 0.59% | 年1回 | - |
| 楽天投信 | 楽天・日本株3.8倍ベアIV | 国内 株式 | 2026/3/17 | 3.00% | 1.13% | 年1回 | 100% |
| SOMPO AM | SOMPO円建て債券F 2026-03 | 国内 債券 | 2026/3/23 | 1.50% | 0.57% | 年1回 | 10% |
| アセマネOne | One ETF TOPIX高配当株グロース指数 | 国内 株式 | 2026/3/23 | 自由 | 0.28% | 年4回 | 100% |
| アセマネOne | たわらノーロード フォーカス 米国超大型テクノロジー7 | 海外 株式 | 2026/3/25 | なし | 0.70% | 年1回 | 100% |
| JPモルガンAM | JPM・グローバル・セレクト株式F(Hなし、年1回) | 海外 株式 | 2026/3/27 | 3.00% | 1.23% | 年1回 | 99% |
| JPモルガンAM | JPM・グローバル・セレクト株式F(Hあり、年1回) | 海外 株式 | 2026/3/27 | 3.00% | 1.23% | 年1回 | 99% |
| JPモルガンAM | JPM・グローバル・セレクト株式F(Hなし、年4回) | 海外 株式 | 2026/3/27 | 3.00% | 1.23% | 年4回 | 99% |
| JPモルガンAM | JPM・グローバル・セレクト株式F(Hあり、年4回) | 海外 株式 | 2026/3/27 | 3.00% | 1.23% | 年4回 | 99% |
| SOMPO AM | GQGダイナミック・ハイクオリティ株式F(資産成長型) | 内外 株式 | 2026/3/27 | 3.00% | 1.13% | 年2回 | - |
| SOMPO AM | GQGダイナミック・ハイクオリティ株式F(予想分配金提示型) | 内外 株式 | 2026/3/27 | 3.00% | 1.13% | 年12回 | - |
| SOMPO AM | プロテクト水準毎年設定型・米国テクノロジー株式F 2026-03 | 海外 株式 | 2026/3/30 | 3.00% | 0.93% | 年1回 | - |
| SBI岡三AM | GS社債/ROBOPRO戦略F 2026-03 | 内外 資産複合 | 2026/3/30 | 3.00% | 0.63% | 年1回 | 10% |
| アムンディ・ジャパン | アムンディ・インド・オールキャップ割安成長株F | 海外 株式 | 2026/3/31 | 3.00% | 1.68% | 年1回 | 100% |
| ニッセイAM | ニッセイ・円建てグローバル社債/バランスF 2026-03 | 海外 資産複合 | 2026/3/31 | 3.00% | 0.82% | 年1回 | 30% |
| アセマネOne | GS社債/One米国株式戦略F 2026-03 | 海外 資産複合 | 2026/3/31 | 1.50% | 0.63% | 年2回 | 100% |
さて。
今回の銘柄の中から取り上げるとすれば、
アモーヴァアセットマネジメントの『Tracers MSCI オール・カントリー・ゴールドプラス』
大和アセットマネジメントの『iFree ETF FANG+ゴールド』
の2本でしょうか。
ゴールドプラスを冠する商品では、アモーヴァアセットマネジメントから
『Tracers S&P500ゴールドプラス』『Tracers NASDAQ 100コールドプラス』
の先行する2本の販売が好調に推移しており、今回の2本はちょうど3匹めのドジョウを狙う格好です
先行する2本含めて、いつもどおり、Copilotさんに比較をお願いしてみましょう
1. 基本スペック比較（構造・コスト）
| ファンド | 株式側指数 | 株式100%＋金100% | レバレッジ方式 | 信託報酬（税込） | NISA | 特徴 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ① Tracers S&P500ゴールドプラス | S&P500 | Yes | 株価指数先物100％＋金先物100％ | 0.1991％ | 対象外 | 米大型株の安定性＋金でボラティリティ緩和 |
| ② Tracers NASDAQ100ゴールドプラス | NASDAQ100 | Yes | 株価指数先物100％＋金先物100％ | 0.2189％ | 対象外 | ハイテク比率が高く、ボラティリティ大 |
| ③ Tracers MSCIオールカントリーゴールドプラス | MSCI ACWI | Yes | 株価指数先物100％＋金先物100％ | 0.2519％ | 対象外 | 地域分散・通貨分散が効いた全世界株＋金 |
| ④ iFree ETF FANG+ゴールド | NYSE FANG+ | Yes（構造推定） | 株価指数先物＋金先物 | 推定：0.35〜0.6％帯 | 対象外 | 超集中ハイグロース＋金の組み合わせ |
2. 株式側指数の性質比較
| 指数 | セクター構成 | ボラティリティ | ドローダウン | 金との相関 | コメント |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P500 | 広く分散、IT比率30％前後 | 中 | 中 | 低〜中 | 金が緩衝材として機能しやすく、バランス良好 |
| NASDAQ100 | IT比率50〜60％、ハイテク集中 | 高 | 大 | 低 | 金との逆相関が強く、組み合わせ妙味が大きい |
| MSCI ACWI | 全世界（米国約60％） | 中 | 中 | 低〜中 | 地域・通貨分散により、金との相関がやや複雑 |
| NYSE FANG+ | 超集中（約10銘柄の大型グロース） | 極高 | 極大 | 低 | 個別ボラが極端に高く、金の緩衝効果が最も強く効く可能性 |
3. レバレッジ200％構造と逓減リスク
これらのゴールドプラス系は、概ね「株式指数100％＋金100％」という実質200％エクスポージャーをとるレバレッジ構造です。レバレッジ型では、ボラティリティが高いほど逓減リスク（リターンの目減り）が大きくなります。
逓減リスク（小 → 大）
S&P500 < ACWI < NASDAQ100 < FANG+
- S&P500：銘柄数が多く、セクター分散も効いており、ボラティリティは4つの中で最も低め。
- ACWI：地域分散によりボラティリティは中程度。
- NASDAQ100：ハイテク集中によりボラティリティが高く、逓減リスクも増大。
- FANG+：超集中ポートフォリオのため、逓減リスクは最も大きいゾーン。
4. ゴールドとの相関と緩衝効果
ゴールドは株式と逆相関〜低相関で推移することが多く、株式側のボラティリティが高いほど、金の緩衝効果がポートフォリオ全体に効きやすくなります。
緩衝効果（弱 → 強）
ACWI < S&P500 < NASDAQ100 < FANG+
- ACWI：通貨分散・地域分散により、金との相関が薄まりやすい。
- S&P500：米国株と金の組み合わせは、典型的な「株＋安全資産」の構図で分かりやすい。
- NASDAQ100：ハイテク株と金の逆相関が強く、リスク分散効果が大きい。
- FANG+：価格変動が極端な分、金の緩衝が最もダイナミックに効く可能性がある一方、レバレッジ逓減リスクも大きい。
5. 期待リターン × ボラティリティ（リスク調整後の視点）
| ファンド | 期待リターン（相対評価） | ボラティリティ（相対評価） | リスク調整後リターン（推定） |
|---|---|---|---|
| Tracers S&P500ゴールドプラス | 中〜高 | 中 | 高（最もバランスが良いゾーン） |
| Tracers NASDAQ100ゴールドプラス | 高 | 高 | 中〜高 |
| Tracers MSCIオールカントリーゴールドプラス | 中 | 中 | 中 |
| iFree ETF FANG+ゴールド | 極高 | 極高 | 中〜低（逓減リスクの影響が大きい） |
6. 専門家視点での使い分け
① Tracers S&P500ゴールドプラス
- 最も安定したリスク調整後リターンが期待できる「ゴールドプラスの基軸」。
- 米大型株＋金という構成は、長期の資産形成におけるサテライトとしても扱いやすい。
② Tracers NASDAQ100ゴールドプラス
- ハイテクの成長性を取りに行きつつ、金でドローダウンを緩和する攻撃的サテライト。
- 「攻めたいが、暴落時のダメージはある程度抑えたい」投資家向け。
③ Tracers MSCIオールカントリーゴールドプラス
- 地域・通貨分散を重視した全世界株＋金のレバレッジ構造。
- 米国一極集中を避けたい、通貨分散を意識したポートフォリオ設計に適する。
④ iFree ETF FANG+ゴールド
- 超集中ハイグロース指数×金という、非常にテーマ性の強いポジション。
- 長期のコアではなく、短期〜中期の戦略的ポジション・テーマ投資としての位置づけが現実的。
7. まとめ（専門家トーン）
ゴールドプラス系ファンドは、「株式指数の性質 × 金との相関 × レバレッジ200％構造」という三層構造でリスク・リターンが決まる。
S&P500は最もバランスが良く、NASDAQ100は攻撃的、ACWIは通貨分散、FANG+はテーマ性が強い。
金の緩衝効果は株式側のボラティリティが高いほど効くため、各指数の性質と逓減リスクを理解したうえで、ポートフォリオの中での役割を明確にして使い分けることが重要である。
だそう。
なるほど、Copilotさん、なんか賢くなりましたか？
くれぐれも、投資は自己判断でお願いします
# by yutan3s | 2026-03-08 19:00 | 金融商品 | Comments(0)
